P2P网贷平台搅动嘉兴金融江湖 缺乏监管一念天堂一念地狱
所谓P2P，是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。P2P网贷就是由网络借贷公司提供平台以撮合成交，通俗说法是民间借贷的网络版。如今，“雨后春笋”这个词已不足以形容P2P网贷平台蜂拥出现的速度：我国第一家P2P网贷公司成立于2007年，从去年开始呈爆发式增长，到今年7月底，全国P2P平台约有1200家。整体借款人接近19万，投资者超过44万，今年行业全年成交量或将达到3000亿元。
对于一贯保守的嘉兴人来说，P2P狂潮其实早已席卷而来。据不完全调查统计，嘉兴目前从事P2P业务的公司或分支机构已有上百家。置地广场、中环广场、丽晶广场……一栋写字楼里就有四五家涉足此类业务的公司。
【市场】
平台眼花缭乱，收益“触目惊心”
今年中秋节，来自江西的龙女士是在豪仕登大酒店的宴会厅里度过的。签到的时候，工作人员就送上了两筒新塍月饼；一落座，理财经理就上来招呼她。20多桌人，以中年及以上为主。“又吃又喝又拿，这样的酒会他们每个月都会举办一次。”龙女士说，今年8月29日，她在这场欢庆宴的主办方易乾财富签了一份为期6个月的“理财产品”，投资金额5万元，年化收益率为10%。之前，龙女士还投资过5万元，总共10万元。
“利率比银行高，还可以选择每个月领取本息，而且没什么风险。”在客户经理的热情介绍下，龙女士屡屡为这些所谓的“低门槛、高收益、少风险、资金灵活”的产品以及远比银行贴心的服务心动。
但根据南京易乾宁金融信息服务有限公司嘉兴分公司销售总监潘安的介绍，他们并不对龙女士投资的本金做任何风险承诺。“一旦发生借款人违约，客户(投资人)自行追讨，我们可以协助，或者授权给我们，由我们从还款风险金(每笔借款业务提取3%)中适当补偿客户的损失。”然而怎么补偿，比例是多少，潘安并未提及，签署的《出借咨询与服务协议》中也没有展开。
据了解，易乾财富的模式主要是依靠大量营销类出身的理财经理通过摆摊等方式做营销拉业务，并且嘉兴的分支机构不直接受理资金借贷，只能登记后从南京总公司借款，因此并不属于真正意义上的P2P网贷平台。如今，各路人马都在争当这个帮人“嫁”钱的“网络红娘”，并形成了保险系、银行系、国资系及民营系四大阵营。以陆金所为代表的保险系、以小企业e家为代表的银行系、以开鑫贷为代表的国资系凭借雄厚背景和专业风控更显可靠，出身草根的民营系目前则以更低的投资门槛、更高的年化收益率来吸引用户。
那么，P2P网贷平台收益有多高呢？记者跟踪了300家交易活跃的P2P网贷平台后发现，基本上平均年化收益率主要分布在“14%至16%”和“18%至20%”这两个档次，占比51%。排名前5位的P2P网贷平台，宣称的年化收益率均在20%以上，和银行一年期定存利率3.25%、普通理财产品年化收益率5%左右相比，这样的收益堪称“触目惊心”，难怪容易让人怦然心动。
【监管】
准入门槛太低，监管尚未到位
今年，P2P无疑是互联网金融领域中的“话题之王”。与银行理财产品高昂的起购金额相比，P2P网贷相对来说门槛较低，再加上可观的收益，所以对于普通的投资者来说具有极高的吸引力，对于各路资本同样是块美味的蛋糕。全国范围如此，嘉兴本土也是如此。然而，缺乏行业标准化规范以及监管，让人颇感P2P网贷“路漫漫其修远兮”。
P2P公司归谁管？银监？但嘉兴银监分局的工作人员表示，地方金融机构归市金融办管。市金融办的工作人员对此很无奈，“没有准入门槛，不用注册，连备案都没有。要做P2P网贷平台，目前所需要的手续很简单，有专门的系统供应商、找个地方办公、注册公司，就可以上线了。”现在嘉兴有多少家公司涉足该业务无从知晓，而在监管细则尚未落地的情况下，拥有企业信息、客户资源以及大量中小企业应收账款资源的企业都想试一把P2P网贷平台。
嘉兴市鼎赞科技有限公司旗下的浙商e贷注册于2011年7月，是嘉兴市较早从事P2P网贷业务的企业。据该企业CEO翁孙华介绍，在网站693天的运行时间里，浙商e贷累计交易金额3.28亿元，已经为5000多名投资人赚取900万元收益，为嘉兴市1500家企业提供融资，平均每家企业的融资额只有20万元到25万元，已经成为领军人才企业金融服务联盟成员之一。
作为民间融资信息服务平台，像浙商e贷这样的平台在支持嘉兴市实体经济，服务小微企业上作出了贡献，同时也得到了包括人行嘉兴市中心支行、银监分局和金融办在内的当地监管层的关注，“面对现有融资体系对社会融资需求覆盖不足的情况，市场对于P2P这样一个类金融服务模式的需求是刚性的。未来应该会探索注册制，以求金融创新和政府监管的平衡。”
【风险】
11%的淘汰率，谁为风险埋单
有数据显示，P2P平台的综合利率从今年2月的20%以上跌至目前的15%以下。今年年初以来，网贷平台倒闭或跑路风潮比以往来得更猛烈，8月全国有15家出现问题，是今年以来最多的一个月。截至7月，累计有136家P2P网贷平台出现提现困难、倒闭或跑路的现象，约占整个市场的11.3%。
在嘉兴置业的昆山人小董(化名)以前一直在平安陆金所购买P2P理财产品，后来去尝试了宣称收益更高的平台，结果不幸中招，对方卷钱跑路，他的利息本金统统亏损。万幸的是，他并没有把鸡蛋都放在一个篮子里，因此损失不大。
高淘汰率背后等待的必然是行业大洗牌。在嘉兴，写字楼里的P2P公司还算“高大上”一点，事实上，大街小巷里有不少门面店明目张胆地存在着。这些公司往往自称“全国领先P2P微贷服务平台”，结果连网络平台都没有，只有几名工作人员的纯线下平台，对平台及其创始人的相关履历信息和企业注册背景都说不清楚，更别说项目背景、借款人背景以及相关审核资料了。
“从目前的情况来看，P2P平台跑路已经成为常态，今后肯定还会不断有平台出事。大浪淘沙，好的才能活下来。我的意见是等一等，不要急着去做炮灰。”有业内人士认为，不能因为急于用钱，就只盯着高收益看，盲目去投资。一般年化收益率18%是警戒红线，超过就要注意了，“想尝鲜也可以，但为了资金安全，我觉得小额、分散地选择P2P网站投资比较保险。”
除了考察平台和项目背景、选择靠谱的P2P公司外，本金或利息如何保障也是必须要明确的，但却容易被业务员忽悠过去。据调查，目前P2P平台都推出了一些承诺保障本金或利息的模式，主要有担保模式、风险备用金模式、担保+风险备用金模式。本文提到的两家公司分别采用的是后两种模式。但值得一提的是，承诺保障并不意味着没有风险。以常见的风险备用金模式为例，如果出现大规模违约，风险备用金无法弥补全部投资者的损失，依旧存在亏损的风险。
