成本压力大 浙江一半小企业通过民间借贷融资

　　最近，长三角和珠三角小企业资金链紧张、大规模停工或倒闭的传言频现，甚至有人认为，当前小企业面临的局面比2008年金融危机时更加艰难。那么，小企业经营情况究竟如何呢？

　　2011年6月，北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴(中国)有限公司(以下简称“阿里巴巴集团”)对浙江省 7个城市的94家小企业、5家专业市场和12家当地银行进行了走访，并通过网络问卷的形式对浙江各地2313家小企业进行了网上调研。日前，调查形成的结果——《小企业经营与融资困境调研报告》(以下简称“报告”)对外公布。

　　劳动力成本上涨成最大压力

　　报告认为，很多小企业表示其经营并不依靠银行贷款，而主要是用自有累积的资金周转及亲友间的借贷。“因此，小企业的资金周转对宏观调控的货币政策并不敏感，小企业也不会直接因为银根收紧而突然倒闭。”报告方之一、阿里巴巴集团副总裁胡晓明说，传言中“倒闭潮”并未在浙江出现。

　　小企业虽然未出现传言中的“倒闭潮”，但与往年相比，并不都是好消息，今年小企业面临的主要压力更甚从前。

　　报告分析，以小企业面临的前三大压力“劳动力成本上涨”、“原材料成本上涨”和“人民币升值”为例，2010年以来，压力系数分别达到了81.67%、81.43%和48.11%的高值，而在2010年以前，这样的系数仅为52.10%、55.56%和32.95%。

　　接受实地调研的小企业主全都表示人均员工报酬较往年有所增长，其中60%以上的企业主表示，人均员工报酬增长率达10%至30%。调研发现，81%的企业主认为原材料的成本上升是企业遇到的主要困难之一。以生产发光二级管的原材料“银”来说，每公斤价格已经从2010年的2000多元上涨到2011年第二季度的3400元。

　　此外，人民币持续升值、区域电力供应限制、小企业结款方式改变等原因，均在不同程度上导致小企业的经营较往年艰难。

　　调研也发现，地区电力供应限制也成为限制企业生产的因素，受煤电价格倒挂、运输成本较高以及多地干旱天气等因素影响，各地今年电力缺口均较往年增加，这意味着电力供应紧张对工业将形成持续性的抑制影响。在电力供应有限的情况下，各地电网将优先保障大型支柱企业的使用，制造类的小企业可能面临较大压力。停电对小企业伤害很大，间接造成了人工产能闲置及产品成本的相对增加，进一步提高企业的运营成本。部分企业为解决生产用电需求，购买了柴油机发电，由此造成发电成本是正常用电成本的几倍，也进一步提高了企业的运营成本。

　　“企业倒闭是再正常不过的事，但目前情况还没有那么糟糕。”温州一家打火机生产商负责人表示，“不过说实话，企业是真的很难做了，原材料成本上升太快，招不到人，贷不到款，还用不上电。我们现在也不敢接大单，怕给不了货，赔钱。长期这么下去，什么都在涨就产品价格涨不上来，我们总赚不了钱，会不会成‘潮’就不知道了。”

　　一半小企业有民间借贷

　　报告调研过程中，发现面对经营压力，小企业也在积极寻求出路。部分小企业拟通过产业升级提高边际贡献，应对成本压力。如购置新的机器设备或提高生产自动化来降低人力的支出；购置新的厂房来扩大生产，达到规模效应；预先购置部分原材料以应对成本上涨压力。而进行这种产业升级需要大量的资金支持。

　　过往调研发现，63%的小企业有现实的融资需求，且其中76%的小企业融资需求在100万元以下。

　　报告显示，许多小企业主习惯向亲友借贷，浙江小企业主通过亲友及民间借贷的份额达50%。而相对应的，以银行和农村信用社等传统金融机构作为主要融资渠道的仅占21%；通过小额贷款公司和典当行作为主要融资渠道的占7%；另有22%的小企业从未与以上金融机构或个人发生过借贷行为。

　　而且，即便是幸运地获取了银行贷款，也未必就是好事，因为，贷款利率也跟着上浮。据报告显示，今年银行对中小企业的贷款利率上浮基本上都在30%左右，年利率达到8%左右，贴现率提高到4%至5%。

　　现实中，由于金融机构对小企业的定义不一致且定义门槛较高，导致广大贷款需求在100万元以下的小企业，成为银行贷款的盲区。如浙江中行定义年产值小于1亿元或年销售额小于1.5亿元的为中小企业；浙江农行定义年销售额小于5000万元的为小企业。小企业的定位不同导致了各银行服务小企业的市场定位不同。但真正的小企业则可能成为信贷服务市场的盲点。

　　双管齐下解决融资难问题

　　北京大学国家发展研究院研究员、经济学者薛兆丰认为，目前国家的金融政策，对中小民营企业形成了两方面的夹击：一是推动了引入型的通货膨胀，致使中小企业的经营成本不断飙升；二是银行融资政策僵化，致使中小民营企业融资相当困难。

　　而解决之道也至少应该双管齐下：一是改善人民币汇率形成机制，由市场而非政策来决定人民币汇率的浮动，从而使引入型通货膨胀得到有效的治理；二是放宽银行融资政策，改善对中小民营企业的融资服务。与此同时，一如既往地，还应该减免中小民营企业的税负，从而增强它们的经营活力。

　　此次调研表明，融资可缓解当前小企业面临的经营困境。一要出台小企业信贷扶持政策，鼓励专营小企业信贷的金融机构进一步加大对小企业的融资服务；并加强监管，实现专项风险专项管理。二要创新信贷技术，提升小企业信贷的服务能力和效率。三要对小企业税收政策予以优惠，帮助小企业降低运营成本。

　　针对浙江民间借贷市场较为活跃但不很规范的状况，报告建议，进一步引导民间借贷机构走向阳光化，将民间借贷机构纳入监管体系，减少引发风险的可能。

　　过去诸多事实证明，只要有创新的模式，小企业的融资难是可以解决的。（记者褚睿雅）