原始股东神秘消失 鲟龙科技信息披露可信度低

  近期，杭州千岛湖鲟龙科技股份有限公司（以下简称，“鲟龙科技”）进入IPO预披露阶段。

  冲刺创业板的鲟龙科技，发行规模不大，仅为2035万股，对应拟募集资金1.73亿元；但其十足是一场PE盛宴，受到浙江新干线传媒投资有限公司等9家PE机构的青睐。而在招股说明书中表现的“股东”在其上市前业绩暴增的供应商仅仅是冰山一角。

  鲟龙科技借助刘海与资兴良美买卖单，交出一份靓丽的销售及购买实力。另外记者发现，有2名股东从招股说明书中“神秘”消失，鲟龙科技对相关细节披露惜墨如金。

 原股东退股信息未予披露  

  杭州千岛湖鲟龙科技开发有限公司成立于2003年4月18日，至成立以来主营业务为鲟鱼全人工繁育、生态健康养殖及鲟鱼产品加工等业务，为杭州千岛湖鲟龙科技股份有限公司（以下简称“鲟龙科技”）前身。

  据招股说明书披露的信息，鲟龙有限成立股东分别为：中国水产科学研究院、杭州千岛湖发展有限公司、中国水产科学院东海水产研究所、浙江水产技术推广总站、王斌、汤姆斯·古利亚斯（匈牙利籍）、宋世禄、刘海等8名股东，涉及三家事业单位，可谓背景实力雄厚。

  不过在这些信息背后，汤姆斯·古利亚斯以33万元出资成为鲟龙有限一股东，但在之后如何转让股权等问题，却没有任何交代。

  记者从淳安县对外贸易经济合作局（淳外经贸资【2006】16号）文件中看到，汤姆斯·古利亚斯的全部股份转让给威廉姆·豪斯顿（美国）。

  同样的问题不仅仅出现在一处，另外还出现在股东孙石根的身上。招股书显示，2008年1月增加注册资本时验资：淳安永盛联合会计师事务所对鲟龙有限注册资本实收情况进行审验，并于2007年12月28日出具了《验资报告》（淳永会验【2007】198号）。

  根据《验资报告》，截至2007年12月27日，鲟龙有限已经收到股东缴纳的新增注册资本人民币900万元，均为货币出资，其中：……新增股东孙石根48.33万元，本次增资后鲟龙有限注册资本增至2129.4万元。

  然而在鲟龙科技的招股说明书中，孙石根却也同样神秘消失了。

  记者就此采访了投行一线人士，该工作人员指出，投行进场时第一件事就是对公司及相关股东尽职调查，对于公司的历史沿革和股东的身份、任职等问题都要严格核查。出现这么明显的疏漏，如果不是尽调不彻底，那就是有意隐瞒这一经历。

  “上市公司的关联自然人直接或者间接控制的，或者由关联自然人担任董事、高级管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织均应视为上市公司的关联法人并予以披露，鲟龙科技的招股书对这方面却有明显的疏失，有点看不明白。”该投行人士最后表示。

  股东神秘“变身”采购商

  企业持续稳定的业绩增长或无可厚非，但上市前创始股东刘海转股“变身”成2011年鲟龙科技第五大供应商，从而大幅推高业绩。

  浙江一位投行保代工作人员表示，“为冲击上市，很多企业上市前通过关联交易等形式一时提高业绩，因业绩暂时性提升，上市后仍有大幅变脸情况。”

  据悉，刘海是鲟龙有限设立时八大股东之一，当以13.2万元货币出资，占注册资本2%；2005年4月8日，刘海将其持有的鲟龙有限2%的股权以14.52万元转让给王斌。

  直至2011年，刘海突然“变身”成鲟龙科技前十大供应商，该年鲟龙科技分别从刘海采购达氏鳇266.96万元（60.75顿）、杂交鲟45.35万元（10.32顿）、俄罗斯鲟37.05万元，总共金额达到349.36万元。

  刘海养殖的鲟龙产量，堪比鲟龙科技招股说明书披露的国外最大竞争对手意大利Agroittica（2010年产量约20吨）相当，如此大的产量，竟未构成同业竞争？

  据鲟龙科技招股说明书披露，刘海成功脱离出鲟龙有限，成为以个人名义进行鲟鱼养殖，2008年至2010年，鲟龙科技未与刘海发生相关交易。

  鲟龙科技与刘海之间的交易也仅仅是“一竿子”买卖，而刘海恰巧是王斌系大连海洋大学（原大连水产学院）同学。

  这样离奇的事件，同样出现在资兴市良美鲟龙科技开发有限公司（以下简称“资兴良美”）上。

  资兴良美作为一家2009年1月成立的上游养殖企业，2010年12月，资兴良美以现金认购鲟龙科技305万股，占其发行前总股本的4.99%，认购价格为3.9元/股，入股金额为1189.5万元。

  记者从鲟龙科技主要的供应商中发现，2010年、2011年资兴良美分别为鲟龙科技第一、第七大供应商，采购金额各为3362.52万元和297.58万元。

  招股书显示，鲟龙科技外购鲟鱼分为计划内和计划外。其中，2009年-2011年，计划内采购金额各为0元、610.76万元和1922.41万元，而计划外采购金额为957.07万元、3654.22万元和684.03万元。

  2010年鲟龙科技高企的计划外采购金额，便是由当年资兴良美一笔价值高达3362.52万元的成熟原料雌鱼订单所致。这占了2010年鲟龙科技总采购金额的78.84%，也是计划内采购金额610.76万元的5.5倍。

  该笔巨额成熟原料雌鱼供应订单直接推高了鲟龙科技2010年和2011年的业绩。

  事实上，刘海与资兴良美都是鲟龙科技上市前业绩暴增的“关键先生”。

  近期，记者就鲟龙科技上市前等相关问题致电鲟龙科技，但被对方相关工作人士婉拒，称其会把相关问题递交上去，至于能不能给记者回复，其并没有权利。

  对于鲟龙科技相关问题，时报将继续关注。时报记者 陈中志