互联网金融：欣欣向荣背后存“三无状态”风险

　　近日，有报道称，国务院出台了《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》“107文件”，通知中较为引人关注是涉及到互联金融的相关内容。“107号文件将互联网金融视为影子银行，并且主要在于落实影子银行监管口径，明确各种信用中介的监管主体和日后的监管责任。107号文件同时也指出，网络金融目前尚无明确监管主体，但是央行会同有关部分研究制定监管办法，待监管办法落地，互联网金融的发展便得到规范。” 中投顾问金融行业研究员霍肖桦向《中国产经新闻》记者介绍道。

　　2013年，互联网金融迅猛发展，新型的金融机构给传统金融市场带来了冲击的同时，也带来了生机。互联网金融是以传统金融行业为基础，将互联网“、平等、协作、分享”的融入其中，正是基于这样的特点，互联网金融具有更大的创新空间，对于整个金融行业的发展起到了强大的助推作用。

　　对此，霍肖桦认为，互联网金融的发展对传统金融行业有两个方面的影响：一方面是巨大的冲击，在方便、快捷、投资理财门槛降低、收益更高等优势之下，互联网金融抢占了传统金融的部分业务和资金流；另一方面是倒逼传统银行的发展，此前传统金融行业存有效率不高、费用偏高等弊端，如今互联网金融的出现势必会倒逼传统金融提高效率、提高服务水平以谋取发展之。

　　然而，互联网金融还处于初级发展阶段，虽然发展速度很快，很多企业也不断涌入其中，但是，行业欣欣向荣的背后存在着不可回避的问题。非法募资、倒闭、跑、信息泄露等问题都让互联网金融存在着很多风险。

　　目前国内的互联网金融行业，尤其是网络借贷行业基本处在无门槛、无标准、无监管的“三无状态”。因此，有针对性地立法、监管已迫在眉睫。据中国电子商务研究中心监测显示，目前国内尚无完全针对互联网金融整体的法律法规。但在互联网金融细分领域，有以下法律法规：中国人民银行[微博]《支付清算组织管理办法（征求意见稿）》、海关总署关于网上支付税费事宜的公告、电子支付（第一号）——中国人民银行公告〔2005〕第23号、《关于加强银行卡安全管理预防和打击银行卡犯罪的公告》、非金融机构支付服务管理办法《中国银监会关于人人贷有关风险提示的通知》、《支付机构客户备付金存管暂行办法（征求意见稿）》、《支付机构跨境电子商务外汇支付业务试点指导意见》、《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行》、《关于防范比特币风险的通知》。

　　相关法规和政策的正确引导是互联网金融良性发展的关键，因此，相关政策法规的不断完善是互联网金融行业持久发展的保障。业内认识普遍认为，消息中提到的国办107号文件对于互联网金融行业具有重要意义。

　　对此，积木盒子CEO董骏表示，国办107号文将是互联网金融行业的政策基础和监管风向标，对P2P行业的健康发展极其重要。三个值得关注的方面是：首先是验明正身。明确了影子银行的创新性、合和积极性，并且把互联网金融平台纳入了影子银行的三类体系之中；其次是明确底线。重申互联网金融业务的合规性是不可逾越的底线；最后则是保驾护航。明确鼓励影子银行数据纳入征信体系建设，为有益的金融创新提供了配套的体系支持。此文了我们一直期待的合理监管的序幕，是互联网金融行业长期、健康发展的希望。