华泰联合证券助力第一单民营控股上市公司以增发股份形式实施债转股

　　浙江华友钴业股份有限公司发行股份购买资产项目于2019年12月31日通过中国证监会并购重组委审核，成为市场上首单成功过会的民营控股上市公司以增发股份形式实施债转股的项目。

　　华友钴业是中国民营企业制造业500强、浙江本土民营跨国公司20强（2017年—2019年）企业。公司主营锂电新能源材料的制造，目前已布局从钴矿、钴盐到三元前驱体、三元正极材料的产业闭环，具备较强的成本优势和全产业链竞争优势，致力于成为全球新能源锂电材料的领导者。上市公司在业务快速发展的同时，也遇到了融资难、融资贵的问题。一直以来，国家高度重视支持实体经济、支持民营经济发展工作，加大力度推动市场化法治化债转股，综合运用兼并重组等市场化途径降杠杆措施，进一步完善企业债务负担风险防控机制。正是在这样的政策背景下，华友钴业依法启动了市场化债转股工作。

　　债转股工作分成两步实施：第一步，2018年9月，中国信达通过收购华友钴业控股子公司债权的方式实施债转股，直接改善该子公司的财务杠杆率，从而优化了华友钴业的融资结构，进一步增强了华友钴业的市场竞争力。第二步，2019年启动了华友钴业增发股份购买信达持有的债转股股份，使得信达持有流动性更好的上市公司股份，这也是市场上第一单民营控股上市公司以增发股份形式实施债转股的项目。此单项目，证监会从受理到发出反馈及安排重组委审议，累计耗时仅37天，充分体现了切实贯彻落实党中央、国务院印发的《关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》的决心和执行力，为民营经济发展提供制度保障、注入动能。同时，华友钴业市场化债转股项目，也为增强中小股东、金融机构以及上下游企业对上市公司的信心，为上市公司降杠杆提供了新的方式和手段。

　　作为本项目的牵头中介机构，华泰联合证券会同投资人及其他中介机构积极践行服务实体经济的要求，这也是华泰联合证券继服务华菱钢铁第一单地方国资控股上市公司以增发股份形式实施债转股的项目以后，又一单力作。