兴业证券：加大公共卫生体系建设 带来庞大市场增量

事件

近日，国家发展改革委公布了由国家发展改革委、国家卫生健康委、国家中医药局联合印发的《公共卫生防控救治能力建设方案》。

点评

l我国卫生系统补齐短板再升级：在此次疫情期间，我国的医疗卫生体系出色地应对了疫情的挑战，但是其中也暴露了一些我国卫生系统的故有问题，比如基层疾控设备不足和传染科不受重视等。而针对这次疫情暴露出来的这些问题，此次文件中明确给出了未来五大建设方向：疾病预防控制体系现代化建设、全面提升县级医院救治能力、健全完善城市传染病救治网络、改造升级重大疫情救治基地、推进公共设施平战两用改造等五大建设任务。针对这五大方向的建设有助于1）补齐我国在医院疾控建设上的固有短板，2）帮助我国提升应对此次疫情类似的突发公共卫生事件的能力。

l疾病预防控制体系现代化建设，全国合计所需改造规模达约7亿元：全面改善疾控机构设施设备条件，实现每省至少有一个达到生物安全三级（P3）水平的实验室，每个地级市至少有一个达到生物安全二级（P2）水平的实验室，具备传染病病原体、健康危害因素和国家卫生标准实施所需的检验检测能力。

根据以下假设，我们对以下测算得到全国P3实验室的改造模达到大约2.55亿元，P2实验室的规模达到大约4.41亿元。

1. P2实验室设备比较难估计，按照P3的1/5来算。

2. P2实验室按照全国每个地级市1家来改造，即全国总新建294家。

3. P3实验室按照全国每个省一家来改造，即全国总新建34家。

4. 设备单价都为终端价格，而最终P2和P3实验室建造总价为出厂价。

表、改造全国疾控改造P2和P3实验室市场规模

设备配置

数量

设备单价

设备总金额

总价

P3全国建造大约总价

P2全国建造大约总价

心电图机

8

238,000

1,904,000

15,022,600

255,384,200

441,664,440

血生化&血细胞自动分析仪

5

250,000

1,250,000

尿分析仪

5

299,950

1,499,750

电解质分析仪

1

53,000

53,000

动物呼吸机

10

2,000

20,000

离体组织灌流装置

10

5,000

50,000

细胞破碎机

3

12,000

36,000

细胞融合仪

1

25,000

25,000

电泳光密度扫描仪

1

48,000

48,000

生物机能信号采集分析片理系统

1

10,500

10,500

高效液相色谱仪

2

200,000

400,000

气相色谱仪

4

168,000

672,000

质谱仪

2

126,000

252,000

离子色谱仪

1

126,000

126,000

液质联用仪

1

315,000

315,000

原子荧光分析仪

2

256,000

512,000

原子吸收光谱仪

1

180,000

180,000

等离子发射光谱仪

1

319,000

319,000

全自动细菌鉴定系统

1

516,000

516,000

核酸提取仪

5

100,000

500,000

酶免系统

3

280,000

840,000

高压灭菌锅

10

24,000

240,000

生物安全柜

5

50,000

250,000

分光光度计

10

2,800

28,000

酸度计

5

850

4,250

生化分析仪

5

75,000

375,000

PCR扩增仪

10

45,000

450,000

电泳影像分析系统

5

70,000

350,000

资料来源：兴业证券经济与金融研究院整理

l全面提升县级医院救治能力，全国改造县级医院规模超66亿元：适应县城城镇化补短板需要，适度超前规划布局，重点改善1所县级医院（含县中医院）基础设施条件，充分发挥县级医院龙头作用，辐射带动县域内医疗服务能力整体提升，筑牢疫情救治第一道关口。其中具体包括：一是改善县级医院发热门诊、急诊部、住院部、医技科室等业务用房条件，更新换代医疗装备，完善停车、医疗废弃物和污水处理等后勤保障设施，提升医院诊疗环境。二是提高县级医院传染病检测和诊治能力，重点加强感染性疾病科和相对独立的传染病病区建设，完善检验检测仪器设备配置，提高快速检测和诊治水平。三是建设可转换病区，扩增重症监护病区（ICU，含相关专科重症病房，下同）床位，一般按照编制床位的2-5%设置重症监护病床，“平时”可作为一般病床，按照不同规模和功能，配置呼吸机等必要医疗设备，发生重大疫情时可立即转换。

根据以下假设，我们对以下测算得到我国县级医院改造的市场规模为66亿元左右。

1.假设目前县级医院有20%的现有县级医院的设备需要更新迭代。

2.根据2-5%的床位设置为重症监护病床，则需要加配呼吸机和监护仪。

3.设备单价都为终端价格，而最终测算假设20%的设备需要更新换代和2-5%设置重症监护病床的规模测算为出厂价口径。

表、县级医院改造市场规模

设备配置

数量

设备单价

设备总金额

总价

假设20%的设备需要更新换代

2-5%设置重症监护病床

洗胃机

1

18,790

18,790

33,302,240

51,285,449,600

15,199,800,000

CT

1

4,898,000

4,898,000

X光机

4

1,500,000

6,000,000

超声诊断仪

5

526,000

2,630,000

尿分析仪

1

299,950

299,950

心脏除颤仪

2

79,750

159,500

核磁共振

1

6,000,000

6,000,000

呼吸仪

7

300,000

2,100,000

自动生化分析仪

2

268,000

268,000

自动凝血分析仪

1

386,000

386,000

血液透析机

9

228,000

2,052,000

心电监护仪

46

22,000

1,012,000

动态心电图机

6

238,000

1,428,000

PCR

1

180,000

180,000

酶标分析仪

1

50,000

50,000

手术床+无影灯+麻醉机

5

1,164,000

5,820,000

资料来源：兴业证券经济与金融研究院整理

l健全完善城市传染病救治网络，全国改造规模超125亿元：以“平战结合、分层分类、高效协作”为原则，构建分级分层分流的城市传染病救治网络，直辖市、省会城市、地级市要建有传染病医院或相对独立的综合性医院传染病区，实现100%达标，作为区域内重大疫情中西医结合诊治、医护人员培训的主体力量。人口较少的地级市指定具备条件的三级综合性医院作为传染病定点收治医院。原则上不鼓励新建独立的传染病医院。其中具体包括：一是扩大传染病集中收治容量，加强基础设施建设和设备升级，落实“三区两通道”设计要求，配置负压救护车、负压担架等必要设备，强化物资储备，适度预留应急场地和改造空间。二是加强重症监护病区（ICU）建设，配置床旁监护系统、呼吸机、体外膜肺氧合（ECMO）等相关设备。三是提高传染病检验检测能力，配备聚合酶链式反应仪（PCR）等检测设备，建立达到生物安全二级（P2）水平的实验室。四是加强中医药科室建设，按标准规范设置中医药科室，提升中西医结合防治传染病能力。

根据以下假设，我们对以下测算得到我国城市传染病网络改造市场市场规模为125亿元左右。

1.根据要求假设多配备以下设备，每个医院多配备3台负压救护车、2台ECMO人工肺、2台PCR和5台呼吸机。

2.假设改造范围为所有三甲医院和1/3的二级医院。

3.除最终全国医院总额为出厂口径外，其余为终端口径。

表、城市传染病网络改造市场规模

设备配置

数量

设备金额

设备总金额

单家医院总额

全国城市医院总规模

负压救护车

3

170000

510000

5,870,000

12,511,905,000

ECMO

2

1600000

3200000

负压担架

6

50000

300000

PCR扩增仪

2

180000

360000

呼吸仪