银行提前备战年中揽储 你约吗？

　　本报记者陈思源

　　5月银行理财发行量再度下滑。最新数据显示，5月份我国有279家银行共计发行理财产品6229款，比4月份减少168款，可见理财产品的发行量和收益率再度呈现出双双下降的态势。

　　不少机构分析师认为，6月底银行惯性年中吸存，银行理财产品的平均预期收益率预计会出现小幅反弹，但并不会出现收益暴涨的现象。

　　收益与发行量齐下滑

　　根据最新公布的数据，2015年5月，人民币非结构性理财产品平均预期收益率为5.06%，较4月下降0.03个百分点。此外，Wind资讯最新统计数据显示，5月份我国有279家银行共计发行理财产品6229款，比4月份减少168款。前10大银行发行理财产品2666款，占总发行量42.80%，发行占比大幅下滑，同时连续第九个月低于50%。

　　数据显示，5月份非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为5.35%，较上月下降0.1个百分点保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.33%，较上月下降0.22个百分点保证收益类理财产品平均预期收益率为4.46%，较上月下降0.11个百分点。

　　根据投资期限划分，投资期限在1个月以内的理财产品，平均预期收益率为4.58%，较上月下降10.16个基点投资期限为1个月至3个月的理财产品，平均预期收益率为5.01%，较上月下降13.1个基点3个月至6个月的理财产品，平均预期收益率为5.17%，较上月下降13.02个基点6个月至12个月的理财产品，平均预期收益率为5.34%，较上月下降7.66个基点一年以上期限的理财产品，平均预期收益率为5.72%，较上月上升15.97个基点。“5月份股指继续飙升并创新高，基金市场也随之火起来。大量资金由其他理财市场源源不断地转入股市及基金市场。”针对银行理财产品发行数量下降的情况，有分析师指出。同时，今年银行理财产品收益率保持着稳中有降的趋势，而且流动性较弱，对投资者的吸引力逐渐减弱，产品发行量也随之下降。

　　月底理财产品或上涨

　　值得关注的是，央行自今年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，但本次降息并未带动银行理财收益率下滑，不少中小银行理财产品收益率不降反升。具体来看，2015年5月银行理财产品的平均预期年化收益率为5.22%，平均投资周期为3.8个月，过去2个月投资周期不断缩短，显示出银行对短期资金较为渴求。

　　记者走访多家银行看到，目前各家银行也正忙着储备客户资源，不少银行工作人员均建议月底再来购买理财产品。某城商行客户经理表示，“我们银行已确定月底将发行一款10万元起购，投资期限182天，预期年化收益7%左右的理财产品。”此外，兴业、华夏等银行的理财经理也表示，本月底将发行收益高于平时的理财产品。

　　可以看到的是，虽然银行理财市场受股市走牛以及降息的冲击，但从各家银行理财产品的销售情况来看，银行理财并未被投资者“放弃”。

　　上述分析师表示，从商业银行稳定存款的角度讲，选择在六月份提高中短期理财产品的预期收益，不但可以稳定年中存款，而且有利于银行下半年的理财转化存款，尤其是90天左右和180天左右的理财产品，能够为三季度和年底提供良好的储备。

　　“整体来看，5月份银行理财产品的收益率相对平稳，在央行二次降息及股市继续火爆的情况下，银行理财产品收益存在一个博弈的过程。”有业内人士分析，今年前五个月，央行分别进行了2次降准及2次降息操作，由于经济下行压力不可能在短期内得到扭转，预计年内央行还会有进一步的货币宽松举动，资金流动性加大将导致银行理财产品收益下降。“即使股市火爆，对银行理财产品收益起到支撑作用，但仍然难敌货币宽松致理财产品收益下滑的影响。”

　　不过，也有专业人士表示，从目前来看，市场资金面仍处于较宽松状态，预计到二季度末，银行理财产品的平均预期收益率将会处于较为稳定的状态，不会出现大幅度的上升或下降，“6月底银行惯性年中吸存，银行理财产品的平均预期收益率预计会出现小幅反弹，但并不会出现收益暴涨的现象。”该人士建议，加之银行理财作为资产配置中的重要一环，投资者还是可以选择一些中长期的理财产品，以锁定较高收益和分散投资风险。

　　“尽管当前理财收益率具有"刚性"的特点，但长期看来，理财收益率仍呈下降趋势。”多位理财师均建议，保守型的投资者，可抓住年中银行揽储节点，购买收益高于平时的中长期银行理财产品。

　　作者：陈思源