央行双降救市 后续理财应该这么干

　　央妈宣布双降，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这也是今年以来的第四次降息及第四次降准。同时，央行决定放开一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮动上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮动上限不变。

　　中国人民银行决定，自2015年8月26日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低企业融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。同时，放开一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮动上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮动上限不变。

　　自2015年9月6日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，以保持银行体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长。同时，为进一步增强金融机构支持“三农”和小微企业的能力，额外降低县域农村商业银行、农村合作银行、农村信用社和村镇银行等农村金融机构准备金率0.5个百分点。额外下调金融租赁公司和汽车金融公司准备金率3个百分点，鼓励其发挥好扩大消费的作用。

　　在介绍具体原因时，央行称，此次降息主要目的是促进降低社会融资成本，支持实体经济持续健康发展。“虽然近两个月CPI略有回升，但主要是受猪肉价格明显上涨等结构性因素影响，总体物价水平仍处于历史低位，也为再次使用价格工具进一步促进降低社会融资成本提供了条件。”

　　近来A股遭遇连续重挫。昨日，沪指暴跌8.49%，跌幅创下了2007年2月来最大。今天A股继续缩量下跌，沪指失守3000点关口，收跌7.63%，过去4个交易日累计跌幅扩大至22%，这是从1996年以来最大四日跌幅。双降后，如何影响你的钱袋子？

　　据融360理财分析师张懿望观点：从本次央行双降来看，主要原因中国经济目前面临一个较为严峻的形势，存在下行压力。本来上周末央行降准的概率就非常大了，今天股市跌破3000点成为“双降”直接诱因，让央行的政策来的更猛更快，其次，全球金融市场近期也出现较大波动，央行需要为市场注入流动性来为调结构和平稳发展创造良好的货币金融环境。预计此次降准将释放至少6000亿元的流动性，为市场注入较强的流动性。

　　央行本次“双降”是在A股两天跌16%，跌破3000点关口的大背景下推出的，对于理财有非常大的影响。

　　股市：

　　央行“双降”的目的是维持货币市场的宽松环境，为市场注入流动性，此举利于降低中小企业融资成本，有利于资金进入实体经济，对于股市来讲是一个利好，但鉴于本次股市大跌的宏观经济背景，本次“双降”对股市的提振作用会非常有限，股市在未来一段时间强力反弹的可能性不大，股市修复将需要较长一段时间，对于股民来讲，在春节前后再看机会。未入市的投资者别贸然抄底，已经被套牢的股民朋友也别着急割肉，未来可能会有小幅反弹，如果套的不深又有现金需求的可以适当减仓。

　　银行理财：

　　本次降准之后大量流动性资金被释放出来，对银行理财产品收益来说无疑是一个负面影响，理财收益继续下降是大概率事件，年底之前理财产品平均收益率有可能跌破4.5%。

　　双降初期很多银行还未来得及下调理财收益，所以最近需要购买理财产品的投资者要尽量选择购买中长期理财产品，一来中长期理财产品收益要高于短期理财产品，二来现在购买中长期产品可以提前锁定高收益，不受后期产品收益下滑影响。

　　P2P理财：

　　今年P2P行业的预期收益整体“降温”已在预期之内，并且在上半年P2P网贷的收益率也是呈现出下降的趋势，央行此次“降息+降准”将会加剧下滑速度。因此，P2P理财平台对于投资者的吸引力不断下降，但也不排除一部分股市投资者会“回流”P2P网贷。但相对于其他理财品种，P2P的收益率还是相对可观的，但是投资者一定要擦亮眼睛选择背景实力比较强的平台。

　　互联网宝宝理财：

　　据融360监测的数据显示，8月24日68只互联网宝宝的平均7日年化收益率为2.97%，较前一工作日小幅下滑0.01个百分点，宝宝收益连续两日破“3”。在央行“双降”下，与货币基金挂钩的宝宝类产品收益率将继续下跌，所以未来互联网宝宝理财更多是作为一个活期周转渠道。

　　黄金：

　　新兴市场股、债、汇市全体低迷之际，黄金幸免。在美联储加息的靴子落地之前，金价的短线走势仍值得一搏，避险情绪仍可能会助推金价走高。但全球股市下跌凸显全球经济疲软，实物黄金的需求正在下降，这也将对黄金走势构成打压。对于投资者来讲，可以短期增加一些黄金的配置。