美元理财火爆！去处有哪些

　　——热点——

　　别让你的美元在账户里沉睡国内美元理财四大去处

　　"你换美元了吗？"随着近半年来人民币的贬值，一些未雨绸缪的小伙伴已经换了不少美元。据了解，上两周一些银行购汇的投资者排成长龙，有的把"一年5万美元额度"打满，还有人积极申购QDII产品。诚然，若人民币贬值继续，持有美元资产可以抵抗贬值，但是购汇之后，不少人把美元放在活期账户中，这其实也是一种浪费，投资者不妨为这些沉睡的美元找个家。

　　中国基金报记者发现，若不考虑极高端的理财渠道，目前普通投资者拥有美元在国内理财的渠道只有四个：银行美元理财产品、银行活期定期存款、美元计价QDII，以及B股。本期工作室就详细比较这四大渠道的主要特征，以期帮助投资者打理好手中美元资产。

　　美元银行理财产品是普通投资者布局的最便利的渠道，目前这类产品收益率有所上升，约到1.39%水平。不过，相较于国内理财产品仍维持4%左右水平看，美元理财产品收益率吸引力并不大。

　　小伙伴手中美元进行活期或者定期存款，是最为直接的投资渠道。存款时投资者最关心的当然是利率。中国基金报记者对比发现，外资银行给出的定期存款利率要高于中资行。

　　数据显示，以中国银行为代表的中资行采取2015年2月12日之后的美元存款利率，活期、7天通知、1个月、3个月、6个月、1年、2年的利率分别0.05%、0.05%、0.2%、0.3%、0.5%、0.75%、0.75%，这一水平均低于1年期人民币活期定期存款利率水平。记者对比了汇丰、渣打、花旗、恒生、大华这五家银行网站公布的美元存款利率，均超过中资银行这一水平。

　　近两年发行的一些公募QDII基金也已经打开了美元认购通道，成为投资者打理美元资产的利器。中国基金报记者统计，目前有29只产品(美元现钞、美元现汇分开算)可以美元交易，其中能投资美国市场的产品更占优势。

　　从近期各大机构发布的2016年QDII布局策略来看，伴随着美元加息周期开启，均比较看好主要投资美国等成熟市场的QDII产品，投资者也可以重点关注这类产品。

　　兑换美元资产的投资者，最不容易想起的投资渠道，就是B股，因为实在太"小众"了，但经过调整，B股存在不少价值洼地。

　　B股的正式名称是"人民币特种股票"，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。目前B股分为两种，上海股市的B股以美元计价交易，而深圳股市的B股以港元计价交易。

　　——股票——

　　股权质押再成下跌替罪羊银行：未有过激调整

　　去年下半年以来，任何资金面的风吹草动都会令市场为之动容。

　　上周五有消息称，上海部分银行“停止接受中小创股票股权质押，仅接受沪深300成分股的质押，质押率也由50%下调到35%至40%”，被认为是当日大盘回调的因素之一。

　　据证券时报记者了解到，自去年股市波动以来，包括银行券商在内的金融机构都对股权质押业务保持了谨慎态度，但常态化的风控并未因近日大跌而做出过激调整，并且也没有全面停止对中小创的质押业务。

　　“股权质押从来就是一事一议，从整体上来说主板、中小板和创业板质押率依次降低，但并不绝对。”一家不愿透露姓名的股份行投行部人士告诉记者，“我们并未完全停止对中小创股票的股权质押业务。从以往的经验来看，我们都会按尽调结果、股价历史表现做足风控安排。”

　　对于上市公司股权质押业务，各银行的风控要求往往千差万别，但不会、也不可能出现上述消息提到的一刀切式风控做法。

　　一位国有大行投行部人士对此回应称：“按我们对股权质押的风控要求，创业板坚决不做，主板和中小板股票在满足三个条件的情况下，我们最高可以给到50%的折算率：第一是3个月涨幅不超过100%，6个月波幅不超过200%；第二是总市值不小于15亿；第三是非ST类股票。”

　　Wind资讯统计显示，去年以来，沪深300成分股中由银行完成的股权质押数量并不多，只有68单，合计质押股数为36.09亿股，涉及市值628.81亿元，占沪深300成分股合计质押市值的比例只有11.75%。

　　年报最热题材开炒高送转概念股出炉

　　15日晚间，首批年报如期而至。近期涨幅翻倍的财信发展兑现了此前10转25的分红承诺。年报次第公布，年报行情也逐步进入高潮期。市场分析人士指出，从历年的年报行情看，表现最抢眼的莫过于高送转概念股，尽管此前已有不少公司的分配预案提前预告，但市场炒作才刚刚开始，高送转概念股有望迎来蜜月期。

　　2015年12月8日，财信发展预披露拟10转25并分红，当日即一字涨停，至2016年1月11日摸高59.99元，短短24个交易日，股价最高涨幅达176.83%。而就在上周五，尽管沪指收出百点长阴，但当日预披露10转10并派现的飞天诚信(300386)却强势涨停。

　　实际上，年报高送转行情在去年11月份就已经展开。最先吹响号角的是顺荣三七(002555)，去年11月20日，公司预告拟10转10派1元，当日即封死涨停板。

　　随后，西泵股份(002536)预告拟10转20派2元，股价连续3天涨停；盛洋科技(603703)预告拟10转15并派现，股价连续4天涨停。

　　截至目前，已有51家公司发布了10股送转10股及以上的分红预案。其中，日上集团(002593)、秀强股份(300160)、国恩股份(002768)、东方网络(002175)、通达股份(002560)等公司也均拟在2015年度实施每10股送转20股或以上。

　　华龙证券投资顾问牛阳在接受记者采访时指出，尽管岁末年初A股行情表现不佳，但高送转概念股却有惊人的表现，伴随年报的逐步披露，高送转潜力股有望迎来一个爆发期。不过，由于目前市场环境处于弱势，建议投资者以低吸为主。

　　从历年来高送转行情的发展路径看，光大证券(601788)投资顾问周明对记者表示，主要分为预期炒作、兑现后的抢权炒作及分配后的填权炒作。从获利角度来看，由于第一阶段的持续性较好，因此是最具超额收益的时段。

　　尽管高送转行情十分诱人，但要抓住也并非易事。周明分析认为，由于目前的行情低迷，大规模炒作并不现实，因此，投资者可着重在经过充分换手后(上市满2个月)的次新股里挖掘(上市不足一年，无解禁压力，动用的资金量不大)。

　　——基金——

　　除了保本基金公募权益类基金卖不动了

　　2016年才开局，基金公司就不得不面临一个尴尬的局面：权益类产品卖不动了，获准发行的批文或批量到期。

　　渠道的拥挤加上股市的"开门绿"，偏股基金非常难卖。记者先后询问了7家基金公司，均表示，目前发行情况一般，多日难见量。有基金公司向记者表示，公司发行的偏股混合基金一周内销量竟然未达千万，预计募集期结束后规模仅艰难上亿。而去年发行的同系列产品轻轻松松就上了20亿，目前权益类基金发行已跌至股灾后的冰点。

　　"公司决定很长一段时间内宁愿原先的批文失效，也不再发行权益类产品。"某基金公司市场股负责人告诉记者。另外一家公司市场部人士透露，公司在发的权益类产品目前已考虑延期，"卖的非常不好，已经不是简单的数字问题了，渠道的回复是没几个投资者愿意购买。"

　　一家基金公司北京分公司渠道部人士也坦言，近期出差到多个渠道拜访，发行规模惨不忍睹。Wind数据显示，目前在发的基金中股票型仅11只，灵活配置型基金和指数型基金仍然难以吸客。

　　沪上某基金公司副总坦言，目前市场普跌下，公司力推的主题基金也难以受到投资者关注，"渠道虽然对投资者表示改革将会是下一步的重点，但完全难以提起投资者的信心。"

　　相比之下，打新基金还卖得顺畅一些，一家基金公司工作人员称，目前在发的灵活配置产品主要以打新为主，但并未在基金宣传中提及，募集慢，但比权益类好很多，一周内募集了3000多万。

　　不难发现，在现阶段市场下，投资者越来越偏爱风险较低的产品。数家基金公司市场部人士对记者的回复均为，目前渠道下，仅有保本基金发行顺畅。

　　上海有基金公司称，旗下正在发行的保本基金募集规模早已突破20亿，但渠道方面表示将延长一段时间募集期，以望能募集更多的规模。业界预计，随着新股发行回复正常，保本、打新类基金有可能成为渠道唯一接受的产品，Wind数据显示，嘉实新趋势、嘉实新优选、嘉实新起航、嘉实新财富、嘉实新思路5只基金同期发行，认购天数均超过60日，多只主题类基金认购天数也在30日以上，而多只保本基金设置认购天数则为1天。

　　还在抢购QDII？换个方式也能“出海”

　　一提到境外资产配置，普通投资者可能首先想到的就是QDII。近期，人民币汇率波动加剧，A股市场持续下跌，不少基金公司的QDII额度就开始告急，并纷纷暂停大额申购。

　　事实上，普通投资者要想"出海"，并非只有购买QDII产品这一种方式。《每日经济新闻》记者了解到，与QDII额度吃紧不同的是，"北上"的互认基金额度非常宽裕。通过互认基金投资境外市场，不失为"出海"的新路径。

　　众所周知，首批内地香港互认基金完成注册的共有7只，其中3只"北上"，4只"南下"。3只"北上"的为香港互认基金，分别是恒生中国H股指数基金、行健宏扬中国基金、摩根亚洲总收益债券基金。

　　根据要求，香港互认基金在内地销售的规模占基金总资产的比例将不超过50%。《每日经济新闻》记者进一步了解发现，摩根亚洲总收益债券基金在香港地区的规模约为150亿元。按此计算，内地销售的最大规模也可达到这个数字。

　　截至2015年12月25日，QDII投资额度审批情况表中，额度最高的华夏基金仅为35亿美元，其次是上投摩根的27亿美元，多数基金公司的额度在10亿美元左右，甚至5亿美元以下。可以看出，单只互认基金的规模已能超过或接近一家基金公司所获批的QDII投资额度。

　　上投摩根相关人士表示，对于互认基金来讲，单只基金没有额度限制，只有基金互认总额度3000亿元的限制。这个总额度在目前看来，还很充裕。另外，单只基金在内地销售的规模不能超过其在香港地区的规模。如果以摩根亚洲总收益债券基金的规模来说，可投的空间还是很大的。

　　另外，这三只"北上"的基金作为首发，业内人士表示均是精挑细选，主要看中的就是稳健、波动率小。以摩根亚洲总收益债券基金为例，从2005年成立至2015年11月30日，年化回报率为5%，波动率为3.57%，而内地债券基金的波动率大多在6%以上。行健宏扬中国基金2010年9月17日至2015年11月30日的累计回报率为29.38%，年度标准差为15.26%，在同类基金中也排名靠前。

　　——银行——

　　年底银行卡盗刷案件频发如何保护钱袋子

　　农历春节将至，各种银行卡盗刷、短信欺诈案件频发。百姓如何保护好自己的钱袋子，平安过年？业内人士指出，首先，居民应该保护好个人信息，不要向他人泄露个人信息及交易密码。其次，如果遭遇欺诈事件，应第一时间去警察局报警备案，并向银行挂失卡片。此外，如果发生被盗刷事件，第一时间更改密码及相关重要信息，同时要警惕再次被盗刷风险。

　　伪基站发布钓鱼网址

　　有些消费者近期收到信用卡积分即将清零短信，短信内容中附带链接。有持卡人登录短信中显示的网站地址，在网站中输入了卡号、交易密码、登录密码、动态密码等，卡内资金被转走。

　　银行反欺诈部门人士指出，不要轻易相信来路不明的来电、短信，可直接拨打银行官方客服或到银行网点咨询。

　　冒充电商客服"退款"

　　不法分子冒充一些电商客服致电有退货退款需求的消费者，甚至将消费者近期退款订单内容及个人信息全部告知本人，表示因为退款引发其他错误扣款，可以由银行客服取消。骗取需要客户提供信用卡卡号、有效期等信息进行"取消错误扣款操作"，随后用获得的持卡人信息进行转账，盗取资金。

　　专家建议，首先，尽量选择风控能力较强的电商平台进行消费。其次，要避免在公共场所登录网银，接到陌生电话不要轻易相信，更不要按照对方的指示进行密码操作。再者，遭遇类似情况应第一时间向警方报案，并更改涉及网站以及银行卡关键信息。

　　个人资金被转入名下其他账户

　　这类案例就是文中李先生所遭遇的情况。消费者收到银行提示短信称，账户进行了网上银行交易，购买了外汇。随后，接到自称外汇公司人员的电话，表示可以取消交易，退还资金，进而诱导持卡人ATM机上输入银行卡的六位密码。

　　专家表示，购买外汇的钱如果没有支付密码是无法转出去的，也就是说钱还在银行的系统里面，只是没显示在余额里面。遭遇类似情况，应第一时间挂失卡片并报警。