关于互联网金融背景下中国商业银行个人理财业务的发展初探

　　摘 要：2013年，以“余额宝”为代表的互联网理财产品，依托互联网“、平等、协作、分享”的，以摧枯拉朽之势迅速崛起，对商业银行原有的理财业务格局带来巨大冲击。本文从互联网理财产品的特点入手，以点带面，分析阐述了其对银行理财业务今后发展带来的影响以及其在互联网金融背景下的发展策略。

　　随着当前市场利率的下行，互联网金融理财产品收益率继续下行，多个产品的7日年化收益均已经率跌破5%，截至2014年8月4日，“带头大哥”余额宝的7日年化收益已跌至4.166%，在互联网金融产品年化收益率下降的同时，银行类宝宝的收益则在崛起，尽管七月份银行类理财产品收益率集体也较之于6月份有所下降，但其收益率仍较互联网金融产品更具优势。尽管互联网金融产品日前逐渐褪去了昔日的，恢复了货币市场基金的本色，但是从2013年6月以余额宝为代表的互联网金融产品以及紧随其后的互联网企业推出的若干“宝宝类”金融产品，以摧枯拉朽般的力量，影响和转变了原有的金融业态和格局，银行在理财产品与服务等诸多方面做出了调整与应对。梳理互联网金融理财产品的发展以及对银行理财业务的影响，进一步提升银行理财业务的水平有着重要的现实作用。

　　余额宝是由第三方支付平台支付宝公司和天弘基金合作打造针对支付宝账户备付金推出的一项增值服务，相当于“支付宝+货币基金”组合营销产物。通过余额宝，用户不仅可以得到几乎是银行同期活期存款的10倍以上的收益，同时余额宝中资产保持流动性，使得用户可随时随地转出和支付，不影响购物体验。余额宝为支付宝客户搭建了一条标准化的互联网理财流水线。包括实名认证、转入、转出三个环节。天弘基金利用筹集的资金进行投资，按照约定的比例扣除管理费后，将收益按固定时间转入用户余额宝账户中。最后是转出，实行的是“T+0”即时赎回。

　　1.2.1、流动性强。流动性强是互联网理财区别于传统理财产品的一个显著特点。互联网理财产品不仅可以随时赎回基金，还能实时消费支付和转出，其流动性与活期存款相差无几。

　　1.2.2、起始金额门槛低，单笔购买量不高。互联网理财产品的投资起点较低，通常为1元，而银行理财产品最低的投资起点为5万元。互联网理财产品的这一特点将老百姓日常不用的“零用钱”大量吸纳了进来，填补了客户因不够银行理财门槛而不能获得理财高收益的市场空白。

　　1.2.3、购买渠道便捷。以“余额宝”为代表的互联网理财产品，客户足不出户，直接通过网络即可完成购买，省去了到银行网点排队等候的时间。