集微咨询：汽车电子爆发，接力智能手机助力半导体芯片增长！

集微咨询（JW insights）认为：

- 汽车电子已经成为智能手机市场接力选手，且将成为半导体市场增长的主要动力；尤其是新能源汽车的推动下，将使得汽车芯片需求大幅度提升；

- 随着新能源汽车更加“智能化”，诸如数字化、自动化、电动化等，这将导致其对芯片的需求更多多元化和多样化，也将促使单辆汽车的芯片用量快速增长。

众所周知，近两年来，智能手机出货量一直处于下降状态中，但整体来看，全球智能手机出货量基数依然庞大，截至目前，智能手机依然是全球最大的消费类电子市场，在半导体芯片应用场景中，占据举足轻重的地位。

不过，对于半导体产业而言，在智能手机出货量陷入滞涨情况下，急需新的市场推动半导体市场的增长。集微咨询（JW insights）认为，汽车电子已经成为智能手机市场接力选手，且将成为半导体市场增长的主要动力；尤其是新能源汽车的推动下，将使得汽车芯片需求大幅度提升。

智能手机陷入滞涨：新能源汽车4年后将增长3.5倍以上

首先来看看智能手机市场表现情况，近来，据Strategy Analytics预测，2021年Q4全球智能手机出货量预计环比增长7%，全年出货量将达到13.4亿部。据其指出，Q3整个智能手机市场的出货量低于预期。

（数据来源：Strategy Analytics）

展望2022年，Strategy Analytics数据显示，明年全球智能手机出货量预计能回复到2019年疫情之前水平。据集微咨询此前预计，苹果明年智能手机和平板、电脑等产品出货量将面临回调压力。

集微咨询（JW insights）认为，尽管明年全球智能手机出货量相对2021年有所回升，但是整个智能手机市场已经陷入滞涨状态，尤其是当前5G推动已经进入尾声阶段。据国内数据显示，今年3月份以来，国内智能手机出货量中，5G手机占比早已超过了70%，尤其是11月份，这一数据更是达到了82%，这也就是说，5G推动智能手机出货量增长已经进入回落阶段。

与此同时，在智能手机市场陷入滞涨和“品牌内斗”之际，新能源汽车市场快速崛起。从汽车供应链端来看，近两年来谈及最多的莫过于汽车产业缺乏芯片，甚至导致不少终端厂商由于缺乏芯片而关停工厂。

据德勤分析数据显示，2021年全球新能源汽车销量超过了600万辆，随后4年内将维持每年37%的增长率，到了2025年，全球新能源汽车销量将达到2142万辆，与2021年的608万辆相比，将增长352.3%。

2018-2025年全球新能源汽车销量和预测（数据来源：德勤分析）

集微咨询认为，对于电子供应链端企业而言，新能源汽车产业链已经成为必然趋势，将成为众多电子供应链端企业必争之地。众多消费类电子产业链企业早就已经布局新能源汽车市场。

据集微咨询不完全统计，至少超过50家手机概念股积极拓展汽车业务，诸如京东方A、TCL、深天马A、立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、领益智造、闻泰科技、德赛电池、欣旺达、信维通信、硕贝德、光弘科技、电连技术、东睦股份、胜蓝股份、联创电子、欧菲光、大富科技、春兴精工、合力泰、精研科技、安洁科技、长信科技、莱宝高科等。

最为典型的，以电连技术和胜蓝股份为例，两者主营业务主要为消费类电子连接器等产品，但两者均在汽车市场取得了快速进展，尤其是电连技术，2021年汽车业务产品收入将在公司整体营收中占据一定的比例。

除此以外，在手机芯片领域，A股同样很多企业均纷纷进军汽车市场，诸如MCU厂商、存储芯片厂商、安防芯片厂商、电源管理芯片厂商等，诸如韦尔股份、兆易创新、汇顶科技、闻泰科技、全志科技、格科微、中颖电子、卓胜微、晶方科技、长电科技等等。

如上所言，近两年来，新能源汽车销量快速增长，导致芯片厂商产能准备不足，加之疫情影响，使得汽车半导体产能进一步严重缺乏。而就芯片产业而言，在集微咨询（JW insights）看来，随着智能手机市场陷入滞涨状态，汽车市场已经成为新的风口，将推动芯片产业继续维持高速增长。

新能源汽车芯片需求庞大 接力智能手机助力半导体增长

据德勤分析数据显示，2017年每辆传统燃油汽车的芯片搭载量只有580颗，而新能源汽车的芯片搭载量只有813颗，但到了2022年，其中传统燃油汽车的芯片搭载量将达到934颗，而新能源汽车的芯片搭载量将达到1459颗。

2012-2022年中国每辆汽车搭载芯片数量（数据来源：德勤分析）

集微咨询（JW insights）认为，随着新能源汽车更加“智能化”，诸如数字化、自动化、电动化等，这将导致其对芯片的需求更多多元化和多样化，也将促使单辆汽车的芯片用量快速增长。例如雷达系统、视觉系统、音频娱乐系统等智能化领域，将对芯片产生更强的需求。

当前汽车芯片包括控制芯片（CPU/GPU/FPGA等）、存储芯片（DRAM/NAND/NOR Flash等）、MCU芯片、CMOS芯片、V2X射频芯片、VCSEL芯片、触控芯片、显示芯片、LED芯片、MOSFET/IGBT、超声波/毫米波芯片、PMIC电源管理芯片等等。以其中CMOS芯片为例，随着智能驾驶以及汽车智能化加速，单辆汽车对CMOS的需求十分强劲。

据德勤分析数据显示，2020年消费类电子市场芯片规模与汽车市场芯片规模同为490亿美元，但到了2021年，汽车市场芯片规模将首次超过消费类电子市场芯片规模，且到2025年，每年将维持10.3%的增速，成为增速最快的芯片应用市场，届时市场规模将达到800亿美元！

2020-2025年全球芯片行业市场规模（数据来源：Mordor Inteligence）

综合多家研究机构数据显示，预计到2025年，车载功率半导体市场规模可达164亿美元，5年复合增速12.5%；车载传感器市场规模可达524亿美元（摄像头140亿，激光雷达63亿，其他传感器321亿），复合增速19.1%；计算平台市场规模可达795亿，复合增速70%。此外，MCU、模拟IC、存储、PCB等也会有高个位数的成长。

以车载摄像头为例，据TSR预计，车载摄像头市场空间将增长到2024年的125亿美金，其中接近60%为高价值的感知摄像头，由此可见，对CIS芯片将产生大量市场需求。

集微咨询（JW insights）认为，在智能手机等相关消费类电子增速滞涨的情况下，急需新的市场来推动半导体芯片市场增长，而新能源汽车销量的快速攀升，将成为半导体芯片新的爆发市场，除了芯片以外，还将带动各种电子配件市场需求的增长，简而言之，新能源市场已经接力智能手机，成为半导体芯片市场规模增长新的应用场景！

（叨叨）

,上上策股票,蜀汉酒楼,圈网 http://www.cityruyi.com/lm-2/lm-1/23650.html