数据分析|Q1三星/苹果手机出货量持平 OPPO/vivo/小米同比大跌

众所周知，在过去两年中，全球智能手机出货量整体情况并不理想，尤其是2021年，尽管全球智能手机出货量出现微幅上涨，但就国内市场而言，反而出现下跌，这种趋势到了2022年则变得更加明显。

简而言之，由于全球经济环境影响，2022年全球智能手机出货量同比下跌已经成趋势，整体情况与上年相比，将会有比较大的预期差；而在2022年全球智能手机出货量下跌之际，其中国产一线手机品牌出货量下降更为严重，主要为中国市场所影响，相对之下，三星和苹果在第一季度受到的冲击并不明显。

与此同时，由于智能手机终端出货量的低迷，这将会对消费类电子产业链造成负面影响，尤其是A股中小类上市公司，将使得这类企业业绩承压，无论是对于国内一线手机品牌亦或是供应链厂商而言，清理库存将会成为重要的工作。

Q1全球智能手机出货量下跌8.72% 苹果/荣耀/realme出货量同比增长

据IDC数据显示，2022年Q1全球智能手机出货量为3.14亿部，与2021年Q1的3.44亿部相比，同比下跌8.72%。

从前五大出货量智能手机品牌来看，分别是三星、苹果、小米、OPPO和vivo，其中三星出货量虽然有所下降但几乎与去年同期持平，出货量在7400万部以上，而苹果反而出现同比小幅增长，出货量超过了5600万部。

随后三者分别为国产一线手机品牌，出货量均出现了同比大跌的情况：其中小米出货量近4000万部，与上年同期的4858万部相比同比下跌17.66%；而OPPO出货量为2744万部，与上年同期的3748万部相比同比下跌26.78%；vivo则是2530万部，与上年同期的3500万部相比同比下跌27.71%；除此以外，传音智能手机出货量也出现了小幅度下降。

值得注意的是，荣耀、realme以及联想出货量则出现同比增长的情况，如荣耀出货量从408万部增长到1430万部，同比增长超过250%；realme也从1195万部增长到1431万部，同比增长近20%。

笔者认为，荣耀出货量的快速增长，主要在于此前受到华为影响，但随着其销售渠道和供应链体系完善后，则促使其出货量快速回到此前水平；而realme受益于海外市场的快速增长，也促使其在今年Q1出货量还在同比增长。

国内市场出货量同比下跌超14% OPPO出货量位居首位

再来看看2022年Q1国内市场智能手机出货量情况，排名前五的分别是OPPO、荣耀、vivo、苹果以及小米，国内市场整体出货量从上年同期的8635万部下跌到7416万部，同比下降14.12%，远高于全球出货量同比下降的。

整体看来，国内市场第一季度出货量表现比较差，荣耀出货量的恢复较快，并且在国内市场的出货量仅次于OPPO，而苹果的出货量虽然也有所下降，但下降幅度较小。

此外，就国内手机市场来看，据信通院数据显示，1月国内手机出货量为3302.2万部，同比下降17.7%，2月国内手机市场出货量为1486.4万部，同比下降高达31.7%，3月份出货量则只有2146万部，同比下降高达40.5%，1-3月份合计不到7000万部，同比下降高达近30%。

更为需要注意的是，在2022年1、2、3月，国内5G智能手机出货量居然出现了同比下降的情况，分别同比下降3.5%、24.5%、41.1%；但在2021年1-12月每个月中，国内5G智能手机出货量均是同比增长状态，全年同比增长高达63.5%，而在2022年Q1，5G智能手机出货量则同比下降高达22.9%。

实际上，在很大程度上，国内智能手机出货量主要由5G手机支撑，但随着5G智能手机出货量的同比下跌，意味着整体市场开始走向下坡路，或者说增长压力将会更大！

在笔者看来，就全球智能手机市场来看，整体的下降趋势短期内难以避免，5G的增量市场将主要在海外，就2022年而言，除了荣耀成为市场“黑马”以外，近期，一家名为“鼎桥通信”的手机厂商则需要注意，该手机品牌近期推出一款名为“TD Tech M40”的智能手机，与华为此前的Mate40极为相似，如果鼎桥通信手机出货量快速攀升的话，那么，对于国内其他一线手机品牌而言，或许将造成冲击。

与此同时，在智能手机终端市场出货量下降之际，实际上A股供应链厂商同样极为艰难，但就智能手机市场业务而言，除了细分领域的各大龙头以外，众多企业在今年第一季度的业绩都出现了严重的下降，且从当前市场需求来看，这些企业仍有大量的库存需要清理，简而言之，对于手机供应商而言，上半年业务情况不容乐观！

（Wenbiao）