民生证券经纪业务转型“三步走”智能投顾+产品超市满足个性化客户需求

　　“靠天吃饭”的券商传统经纪业务正在变天。一方面，资管新规落地，净值型的理财产品取代保本理财，百万亿规模的资管市场给券商提供了新的机遇；而另一方面，券商经纪业务收入占比首次跌到30%以下，业内预测，到2019年，全行业经纪业务的传统业务收入将会出现盈亏拐点。

　　机遇与挑战并存之际，民生证券加入券商财富管理转型的大潮。4月底在举办的“新时代 新周期——民生证券金融产品发布会”上，民生证券的转型举措吸引了业界及投资者的广泛关注，包括升级普惠型大类资产配置服务“AI投”，以及其所打造的拥有近2000只产品的金融产品超市。

　　至此，民生证券今年确立了传统经纪业务转型“三步走”的战略：第一步，构建金融产品库，打造金融产品超市；第二步，加快部署向财富管理业务转型；第三步，分支机构向“一站式”综合金融服务平台转型。民生证券将借力智能投顾满足客户多方位以及个性差异化的需求，同时推出完善的体系在资管行业净值化管理转型之际满足市场的需求。

　　随着居民财富的增长，财富管理成为每一个家庭最基本的金融需求。而近期资管新规的落地，又将给金融机构的财富管理带来巨大影响。未来，理财产品发展趋势将呈现三方面特点：非标资产规模萎缩，标准化资产配置上升；长期限理财占比上升；净值型理财产品占比上升。

　　在行业革新的窗口，民生证券适时地打造出金融产品超市，拥有金融产品近2000只，涵盖各个风险等级，为投资者实现一站式金融服务平台。

　　目前，民生证券的金融产品库覆盖现金管理、固定收益、权益类及另类投资四大领域。这些产品贯穿公募基金、私募证券投资基金、股权投资基金、银行理财、信托计划、收益凭证等多种财富管理工具，由1元起投的货币工具到高净值客户专属的家族信托计划、股权投资基金，在投资期限、投资门槛、收益风险多个维度上实现全风险等级产品覆盖，着力打造金融产品超市概念。

　　产品库建设是个长期的过程，随着金融工具持续丰富，客户需求不断升级，民生证券还将带来源源不断的金融产品创新。民生证券表示，将从内部产品创设和外部择优引入两方面来应对证券市场的变化，加强创新业务的发展，民生证券具备敏锐的嗅觉，始终保持金融市场前瞻性。

　　民生证券的一大优势在于借助研究院的金融产品研究经验与实力，形成了完整的市场领先的金融产品研究体系，全方位地优选基金产品和基金经理，为客户筛选行业优质金融产品。

　　民生证券总裁周小全表示，满足客户财富增值的需求是财富管理最核心的要义，也是财富管理的专业价值和核心能力所在。而在财富管理体系中，产品是核心，所以构建好产品超市这一步非常关键。

　　随着财富管理的客户群由以往的“高净值”群体逐步扩展到“大众化”客户，相应带来了服务客群需求的多元化和资产配置的多元化，民生证券于2017年打造并推出了普惠型大类资产配置服务AI投。

　　其原理是能够根据客户的风险偏好、投资预期、财富阶段，提供专属的资产组合，通过公募基金配置全球十大类资产，实现动态调仓，优化理财组合。民生证券的智能投顾和银行系的智能投顾类似，都是根据用户需求优选公募基金投资组合。

　　围绕AI投这一民生证券财富管理品牌，民生证券陆续为客户提供了智能化账户资产配置计划书、智能定投、快速下单系统等一系列以客户需求为中心的科技革新金融产物。

　　同时，结合互联网软件平台提供场景化智能投资助手“黄金宝”“工资宝”“定投宝”“组合宝”等，深入客户理财生活的方方面面，并将逐步细化客户分级分类系统，配合大类资产理论模型，搭建一套完善、全面的智能投顾平台，为客户进行全球化、全资产类别、全生命周期的资产配置服务。

　　智能投顾突破以往仅仅面向高净值客户或机构客户的大类资产配置局限，依托于人工智能技术，以快速、便捷、低门槛、个性化等优势覆盖理财长尾市场，让普通大众客户享受到现代投资组合理论下的专属大类资产配置服务。

　　针对高端客户的需求，民生证券提供专业化、高质量的财富管理服务，与业内优质信托机构发展家族信托模式，依托公司投行力量和客户资源，推进高净值客户服务体系建设，建立总部私人银行专家团队，在财务、法律、税收规划等方面，提供高净值客群财富保全、财富保值、增值及风险隔离等问题的解决方案，打造民生证券财富传承品牌。

　　民生证券认为，金融科技将有望重塑财富管理领域的产业链条，加速“智能化”时代的进化和变革。通过金融科技来提升财富管理的效率和用户体验，将成为未来很长一段时间财富管理行业发展的主要趋势。

　　在资管新规、A股行情不稳定的压力之下，各家券商都在谋求向财富管理转型。今年民生证券经纪业务考核加大了财富管理指标的权重，并且结合相关培训推进分支机构的财富管理建设。

　　此外，民生证券还将进一步加强投顾团队的管理和能力提升，完善财富管理平台，建设客户交易端平台投顾社区，提供股票研究咨询产品，同时点面相结合，在有条件的分支机构试点财富管理业务，有序推动整个财富管理体系的建设。

　　财富管理转型的重点之一在于“一站式”综合金融服务平台转型。为此，民生证券也将引导分支机构向平台转型。在总部设立综合金融部、在分支机构设立金融市场部，让分支机构与投资、投行、资管、资本中介等业务条线实现一体化联动，依托集团和总部强大的资源和专业能力支持，使分支机构成为集成总部各项业务的综合平台，实现业务收入多样化。同时，加强高端金融人才引进，特别是跨金融行业背景的人才储备，为全面财富管理转型提供助力。

　　向金融服务平台转型的具体举措还包括：第一，优化网点布局。2017年民生证券新设16家分公司，目前经纪业务线%，在长三角、珠三角及环渤海湾等地区设立21家分支机构，形成了在重点区域对核心客户的网络覆盖；其次，整合金融资源为客户提供以全面证券业务、机构销售、机构经纪和资本中介为方向的综合金融服务；此外，以投行IPO等客户为核心战略客户，通过全牌照分公司服务，体现投融资一体的服务模式。

　　“危局求变，善破局者存”，民生证券总裁周小全表示，“如何在新时代应对新挑战，传统业务如何布局求变，未雨绸缪、抓住新机遇是我们大家共同的、迫切的需求。最直接的感受就是，近几年来，各大券商已纷纷传统经纪业务的转型之。民生证券将建立以满足客户多样化、全方位需求为中心，在做好客户分级分类管理、严格落实适当性管理等工作的基础上，以‘质’为本，以丰富优质的金融产品为载体；以‘智’为先，以行业领先的金融科技为手段，借助高效的信息系统，打造民生证券财富管理品牌。”